昨天股市看着都要进ICU了，很多大V唱空觉得科创板指数可能要形成周线级别的下跌了。
结果今天，一根大阳毁三观。上证+0.73%，深证+1.78%，创业板+2.55%。成交量较昨日略有放大，最厉害的是，上证指数创近10年新高。就问你服不服？
虽然上证指数已经创10年新高。但是很多投资者感觉并没有怎么挣钱。大家其实差不多，我今年的收益率也就20%多一点，勉强跑赢了上证指数，但是离深证、创业板、科创50的涨幅那可是差的非常远。
反思原因，就是节奏没踩对，板块的节奏没有踩对，另一方面就是还是有熊市思维，对牛市的信仰不够坚定，不敢满仓持股，赌回调做T，结果错失了很多机会。
所以我一直在和大家说，这种牛市的趋势性行情，不要恐高，不要频繁换股，只做高低切换就行。
从今天的板块来看，主要还是储能、锂、硅等板块涨在前面。
消息面上是，发改委又吹风了，下午一份文件流出，关于《推动新型储能并网和调度应用的若干措施（征求意见稿）》。里面提了一堆，什么“独立储能”、“市场化”、“电价疏导”……老调重弹，但市场就好这口。
今天碳酸锂、多晶硅的期货价格也涨了一些，幅度不大，所以这些板块的持续性我是存疑的。
因为目前碳酸锂和多晶硅的供需格局，是明确的供大于需，而且供应端的弹性非常大。
虽然前期碳酸锂关停了一些产能，但是只要价格一上来，这些产能的恢复比兔子还快。
多晶硅，目前给市场画饼的所谓几百亿元收储计划，我认为很难达成。
碳酸锂的矛盾，是最赤裸裸的。
过去的矛盾：需求（电动车）爆发式增长，而上游（矿山、盐湖）扩产需要2-3年。中间这个时间差，就是“极度短缺”。谁有矿谁是爹。
现在的矛盾：上游误判了需求的增速，而低估了自己扩产的疯狂。
需求是增长，但它是30%、50%的线性增长。 供给是什么？是那帮赚疯了的矿老板们，拿着百亿利润，在全球疯狂抢矿，然后指数级地开闸放水。
当2024、2025年这些新产能（尤其是非洲和南美的）集中释放时，下游的电池厂根本接不住。
所以，碳酸锂的供需矛盾，已经从“缺不缺”变成了“谁先死”。上游的矿老板和中游的材料厂，在绝对的过剩面前，只能比谁的成本更低，谁能熬死对手。今天的反弹？顶多算过剩周期里的一次“库存扰动”。
多晶硅（硅料）和碳酸锂是一个剧本，但更“卷”。
过去的矛盾：光伏技术迭代，N型电池（TOPCon/HJT）开始上量，对高纯度N型硅料的需求猛增。而老产能（P型）满足不了，造成了“结构性短缺”。
现在的矛盾：中国企业最擅长的就是，一旦发现一个东西赚钱，就TMD往死里干。
N型硅料是吧？技术门槛高是吧？好，通威、协鑫、大全……所有巨头，几百亿几百亿地砸进去。
结果就是，N型产能从“短缺”到“过剩”的周期，被缩短到了一年半。
现在是N型硅料都在降价，P型硅料基本等于白送。这个矛盾，是“高端产能迅速低端化”的内卷。大家都没得赚，一起在泥潭里打滚。
最后说储能，这是今天的主角，也是最复杂的。
碳酸锂和多晶硅的矛盾，是“过剩的矛盾”。 而储能的矛盾，是“发展的矛盾”。
储能的市场真的很大，风电光伏这些“垃圾电”，必须配储能才能稳定并网。这是“诗和远方”，是碳中和的未来。
但“现实”是什么？
第一，储能现在根本不赚钱。 现在很多地方搞“强制配储”，风光项目必须配10%-20%的储能。但这些储能建好了，电网怎么调度？电价怎么算？大部分时间都是“建而不用”，一天“两充两放”的理想状态根本实现不了。对于电站老板来说，这就是纯粹的成本，建了就是亏。
第二，技术路线在“打架”。 现在是磷酸铁锂的天下。但钠离子电池、全固态电池、液流电池……全都在虎视眈眈。你今天花几十亿上的铁锂产线，明天可能就被新技术降维打击，瞬间变成“落后产能”。
所以，储能的供需矛盾，不是“缺不缺”，而是“敢不敢”。
政策（理想）拼命催，让我们上。 商业（现实）告诉我们，谁上谁亏。
今天的政策，就是想解决这个“商业现实”的问题，想让储能“赚到钱”。但这太难了，动的是电网的奶酪，是全社会的电价体系。
总结一下：
这“新三样”，供需都有矛盾。
碳酸锂和多晶硅，是上游的“认知”和下游“现实”的矛盾，是“周期顶点的疯狂”对撞“周期底部的残酷”，是绝对过剩。
储能，是“政策理想”和“商业现实”的矛盾，是“万亿赛道”和“零蛋利润”的博弈，是发展初期的阵痛。
别看今天涨了就高潮，这几个行业的水，比马里亚纳海沟还深。
我选择继续卧倒。晚安。